Stockcast 마켓 브리핑

Musk, Terafab 발표: 사상 최대 규모 칩 건설 계획 Elon Musk가 SpaceX, xAI, Tesla 세 회사의 자원을 통합하여 Terafab이라는 계획을 시작했으며, 목표는 우주에 1 TW의 AI 컴퓨팅 능력을 배치하는 것입니다. #지구 생산 능력이 부족한 이유 현재 전 세계 AI 컴퓨팅 연간 생산량은 약 20 GW이고, Terafab의 필요량은 1 TW입니다. Musk는 지구상의 모든 반도체 공장의 생산 능력을 합쳐도 우리가 필요한 것의 2%에 불과하다고 말했습니다. 그는 삼성, TSMC, 마이크론에 직접 말했다고 밝혔습니다: 우리는 그들의 모든 칩을 사갈 것입니다. 하지만 제조사들의 확산 속도는 충분하지 않습니다. 우리는 Terafab을 짓거나 칩이 없거나 둘 중 하나입니다. #오스틴 공장 한 건물로 모든 공정 해결 첫 번째 단계는 텍사스 오스틴에 첨단 반도체 공장을 건설하는 것으로, 로직 칩, 메모리, 패키징 테스트 및 자체 제조 포토마스크의 완전한 능력을 통합합니다. 제 알기로는 로직, 메모리, 패키징, 테스트, 포토마스크를 한 건물에 통합하는 이런 방식은 전 세계에 존재하지 않습니다. 그는 이 빠른 반복 메커니즘이 칩 개선 속도를 기존 방식

메모리 구조적 슈퍼 사이클이 각 기업의 재무제표와 주가에 나타나고 있으며, 마이크론의 최신 분기 재무제표도 시장 예상을 크게 상회했습니다. 매출은 전년 대비 196% 증가하여 약 9,758억원, 마진율은 74.9%로 상승, 이익은 전년 대비 686% 증가했으며, 다음 분기 전망은 더욱 놀라워서 매출이 전년 대비 271% 증가, 마진율이 81%에 도달할 것으로 예상됩니다. EPS는 10배 증가하여 $19.15입니다. 메모리 산업이 현재 심각한 공급 부족 상황을 겪고 있기 때문에 마이크론도 자본 지출을 대폭 늘리기로 결정했습니다. 이번 분기 약 2,050억원의 자본 지출, 다음 분기는 약 2,870억원으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 전례 없는 규모의 증산 계획을 추진하여 2026 회계연도 연간 자본 지출을 약 8,200억원에서 약 1.0조원으로 상향 조정하고, 2027 회계연도의 자본 지출은 더욱 크게 증가할 것입니다. 더 자세한 재무제표와 전망: https://www.patreon.com/posts/153388027?pr=true 방격자 버전: https://vocus.cc/article/69bb43b7fd8978000194dbb1

젠슨 황은 2026 GTC 대회 외에도 분석가 Q&A에 참석하여 시장의 일반적인 질문들에 답변했습니다. Nvidia가 업계 이익을 너무 많이 차지하는가, 누가 AI 자본 지출 비용을 부담할 것인가, 구리 케이블과 광학의 명확한 일정표, Groq가 가져오는 증분 기회, 소프트웨어 회사의 미래 비즈니스 모델 등이 포함됩니다. https://www.patreon.com/posts/153327731 젠슨 황은 정보가 많아서 외부인이 볼 수 없는 내용들을 언급했습니다. OpenAI와 Anthropic의 놀라운 성장률, 그리고 현재 모델 시장의 토큰 소비 순위가 포함됩니다. 1위는 OpenAI, 2위는 다양한 오픈소스 모델의 합계, 3위는 Anthropic, 4위는 xAI라고 했습니다. 더 자세한 내용은 칼럼의 정리를 참고할 수 있습니다.

젠슨 황이 GTC 2026에서 토큰을 핵심 상품으로 하는 새로운 컴퓨팅 경제 체계를 제시했다. 핵심은 AI 팩토리가 전력을 수익으로 전환하는 방식이다. OpenClaw 롭스터 에이전트 트렌드에도 상당한 지면을 할애했다. 지난 2년간 컴퓨팅 수요가 100만 배 증가했으며, 이는 생성형 AI의 컴퓨팅 방식 변화, 추론 AI(o1/o3)의 문제 분해 능력, Claude Code의 작업 실행 능력이라는 세 가지 전환점에서 비롯됐다고 지적했다. 추론의 전환점이 도래했다고 말했다. 기반시설 수요 전망을 작년 5000억 달러에서 2027년 최소 1조 달러로 상향 조정했다. 강연의 핵심은 #토큰 경제학이다. 데이터센터는 과거 파일을 저장했지만 이제는 토큰을 생산하는 팩토리다라고 설명했다. 계층별 가격 책정으로 설명하면, 무료층은 고객 유입, 중간층은 백만 토큰당 약 3~6달러, 고급층 45달러, 최고급 서비스는 150달러에 달한다. AI가 똑똑할수록 가격은 높지만 처리량은 낮으므로 아키텍처 최적화가 모든 것을 결정한다. Grace Blackwell은 Hopper 대비 와트당 성능이 35~50배 향상되고 같은 데이터센터의 수익은 5배 증가한다. 새로 출시된 Vera Rubin은 가장 가치 있는 추론 계층에서 10